巴安水务公司 2020 年财务分析研究报告
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CONTENTS 目录
CONTENTS 目录
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前
言
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一、巴安水务公司实现利润分析
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3 3
（一）、公司利润总额分析 ...................................................................................... 3
（二）、主营业务的盈利能力 .................................................................................. 3
（三）、利润真实性判断 .......................................................................................... 4
（四）、利润总结分析 .............................................................................................. 4
二、巴安水务公司成本费用分析
................................. .
6 6
（一）、成本构成情况 .............................................................................................. 6
（二）、销售费用变化及合理化评判 ...................................................................... 7
（三）、管理费用变化及合理化评判 ...................................................................... 7
（四）、财务费用的合理化评判 .............................................................................. 8
三、巴安水务公司资产结构分析
................................. .
9 9
（一）、资产构成基本情况 ...................................................................................... 9
（二）、流动资产构成特点 .................................................................................... 10
（三）、资产增减变化 ............................................................................................ 11
（四）、总资产增减变化原因 ................................................................................ 12
（五）、资产结构的合理化评判 ............................................................................ 12
（六）、资产结构的变动情况 ................................................................................ 12
四、巴安水务公司负债及权益结构分析
..........................
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（一）、负债及权益构成基本情况 ........................................................................ 14
（二）、流动负债构成情况 .................................................................................... 15
（三）、负债的增减变化 ........................................................................................ 15
2
（四）、负债增减变化原因 .................................................................................... 16
（五）、权益的增减变化 ........................................................................................ 17
（六）、权益变化原因 ............................................................................................ 17
五、巴安水务公司偿债能力分析
................................
18
（一）、支付能力 .................................................................................................... 18
（二）、流动比率 .................................................................................................... 18
（三）、速动比率 .................................................................................................... 19
（四）、短期偿债能力变化情况 ............................................................................ 19
（五）、短期付息能力 ............................................................................................ 19
（六）、长期付息能力 ............................................................................................ 20
（七）、负债经营可行性 ........................................................................................ 20
六、巴安水务公司盈利能力分析
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（一）、盈利能力基本情况 .................................................................................... 21
（二）、内部资产的盈利能力 ................................................................................ 22
（三）、对外投资盈利能力 .................................................................................... 22
（四）、内外部盈利能力比较 ................................................................................ 22
（五）、净资产收益率变化情况 ............................................................................ 22
（六）、净资产收益率变化原因 ............................................................................ 23
（七）、资产报酬率变化情况 ................................................................................ 23
（八）、资产报酬率变化原因 ................................................................................ 23
（九）、成本费用利润率变化情况 ........................................................................ 23
（十）、成本费用利润率变化原因 ........................................................................ 24
七、巴安水务公司营运能力分析
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25
（一）、存货周转天数 ............................................................................................ 25
（二）、存货周转变化原因 .................................................................................... 25
（三）、应收账款周转天数 .................................................................................... 25
（四）、应收账款周转变化原因 ............................................................................ 26
3
（五）、应付账款周转天数 .................................................................................... 26
（六）、应付账款周转变化原因 ............................................................................ 26
（七）、现金周期 .................................................................................................... 26
（八）、营业周期 .................................................................................................... 27
（九）、营业周期结论 ............................................................................................ 27
（十）、流动资产周转天数 .................................................................................... 27
（十一）、流动资产周转天数变化原因 ................................................................ 28
（十二）、总资产周转天数 .................................................................................... 28
（十三）、总资产周转天数变化原因 .................................................................... 28
（十四）、固定资产周转天数 ................................................................................ 29
（十五）、固定资产周转天数变化原因 ................................................................ 29
八、巴安水务公司发展能力分析
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（一）、可动用资金总额 ........................................................................................ 30
（二）、挖潜发展能力 ............................................................................................ 30
九、巴安水务公司经营协调分析
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（一）、投融资活动的协调情况 ............................................................................ 31
（二）、营运资本变化情况 .................................................................................... 32
（三）、经营协调性及现金支付能力 .................................................................... 32
（四）、营运资金需求的变化 ................................................................................ 32
（五）、现金支付情况 ............................................................................................ 32
（六）、整体协调情况 ............................................................................................ 33
十、巴安水务公司经营风险分析
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（一）、经营风险 .................................................................................................... 34
（二）、财务风险 .................................................................................................... 34
十一、巴安水务公司现金流量分析
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（一）、现金流入结构分析 .................................................................................... 35
（二）、现金流出结构分析 .................................................................................... 36
4
（三）、现金流动的协调性评价 ............................................................................ 37
（四）、现金流动的充足性评价 ............................................................................ 38
（五）、现金流动的有效性评价 ............................................................................ 38
（六）、自由现金流量分析 .................................................................................... 40
十二、巴安水务公司杜邦分析
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（一）、资产净利率变化原因分析 ........................................................................ 41
（二）、权益乘数变化原因分析 ............................................................................ 41
（三）、净资产收益率变化原因分析 .................................................................... 41
声
明
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1
前
言
巴安水务公司 2020 年营业收入为 42,904.57 万元，与 2019 年的 95,897.08万元相比大幅下降，下降了 55.26%。2020 年净利润为负 48,392.58 万元，与 2019年的 7,920.15 万元相比，2020 年公司出现了亏损。
公司 2020 年营业成本为 106,397.49 万元，与 2019 年的 100,711.13 万元相比有较大幅度增长，增长了 5.65%。2020 年销售费用为 5,940.15 万元，与 2019 年的 8,107.75 万元相比大幅下降，下降了 26.73%。2020 年管理费用为 13,405.23万元，与 2019 年的 12,919.93 万元相比有较大幅度增长，增长了 3.76%。2020年财务费用为 13,918.40 万元，与 2019 年的 11,516.33 万元相比大幅增长，增长了 20.86%。
公司 2020 年总资产为 530,762.31 万元，与 2019 年的 591,976.52 万元相比有较大幅度下降，下降了 10.34%。2020 年流动资产为 116,373.14 万元，与 2019年的 212,716 万元相比大幅下降，下降了 45.29%。
公司 2020 年负债总额为 346,033.90 万元，与 2019 年的 353,978.67 万元相比有较大幅度下降，下降了 2.24%。2020 年所有者权益为 184,728.42 万元，与 2019年的 237,997.86 万元相比大幅下降，下降了 22.38%。
公司 2020 年流动比率为 0.4746，与 2019 年的 1.012 相比大幅下降，下降了0.5374。2020 年速动比率为 0.3792，与 2019 年的 0.6962 相比大幅下降，下降了0.317。当期速动比率大幅下降，已经低于行业低线，公司偿债能力较差。
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公司 2020 年营业利润率为-126.31%，与 2019 年的 7.97%相比大幅下降，下降了 134.28 个百分比。2020 年资产报酬率为-7.32%，与 2019 年的 4.12%相比大幅下降，下降了 11.44 个百分比。2020 年净资产收益率为-22.9%，与 2019 ...